El Gobierno de Javier Milei consiguió este miércoles un alivio importante en una jornada financiera que venía cargada de tensión. A través de la colocación de un bono en dólares en el mercado local, sumó USD 200 millones que irán a cubrir compromisos de deuda en moneda extranjera por USD 4.300 millones previstos para julio. Además, renovó la totalidad de los vencimientos en pesos y evitó que se liberara liquidez al mercado.
La Secretaría de Finanzas adjudicó un total de $6,12 billones luego de recibir ofertas por 7,40 billones de pesos. Con ese nivel de demanda, el Tesoro pasó sin sobresaltos una rueda que tenía vencimientos pesados y terminó con un rollover de 120,42%, según informó el comunicado oficial. En criollo: no solo cubrió todo lo que tenía que pagar, sino que además consiguió estirar plazos y respirar un poco más.
Entre los instrumentos más destacados apareció el bono AO28, nominado en dólares, por el que el Gobierno obtuvo los USD 200 millones a una TIREA de 8,63%. Ese título forma parte de la estrategia oficial para llegar con más aire al pago con bonistas del mes que viene. Hasta ahora ya se emitieron USD 1.534 millones y todavía quedan USD 466 millones por colocar para alcanzar el tope fijado.
El resto de la licitación se repartió entre títulos ajustados por CER y TAMAR, además de bonos dólar linked, con distintos plazos y rendimientos. En ese tramo se adjudicaron $1,45 billones en el TXMD8, $0,83 billones en el TXMD9 y $2,11 billones en el TXMJ0, con tasas que fueron desde 4,76% hasta 9,30% TIREA. También se colocaron $1,62 billones en el D31G6 y $0,12 billones en el TZVD8, en una operatoria que buscó ordenar el frente financiero de corto plazo.
Desde el equipo económico, Felipe Núñez, director del BICE y asesor de Luis Caputo, remarcó que la vida promedio de la cartera se extendió a 2,71 años en la conversión de títulos y que el promedio ponderado total quedó en casi 3 años. En la misma línea, Martín de la Fuente, de Buenos Aires Valores, consideró que fue una “buena licitación” para el Tesoro y destacó que el menú empujó al mercado a alargar duración. El dato que más miran ahora es el próximo compromiso: a fines de junio Economía deberá enfrentar pagos por 23,5 billones de pesos, una cifra que obliga a seguir moviendo piezas para que la rueda no se complique más de la cuenta.