YPF, la italiana Eni y la emiratí XRG están metidas en una cuenta pesada: buscan armar un financiamiento de hasta USD 16.000 millones para Argentina LNG. Si sale, sería el mayor préstamo privado para una empresa argentina y uno de los más grandes de la región.
La idea es cerrar la operación antes de fin de año, justo cuando también quieren tomar la decisión final de inversión. O sea, primero juntan la plata y después pisan el acelerador, porque acá nadie quiere quedar pagando con un proyecto de ese tamaño.
Según informó Bloomberg este lunes, JP Morgan y Santander lideran el armado de un crédito de entre USD 14.000 millones y USD 15.000 millones. Pero en la mesa también aparece un rango que llega a los USD 16.000 millones, con contactos además con Citi y Deutsche Bank.
El plan de Argentina LNG fue presentado el 13 de agosto al RIGI, el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones. El proyecto prevé desembolsos por USD 51.000 millones a lo largo de su vida útil, aunque el Gobierno todavía debe definir qué activos van a entrar en los beneficios.
La deuda en negociación apuntaría a la infraestructura: gasoductos, plantas, puerto y las dos unidades flotantes de licuefacción. El repago dependerá de las exportaciones futuras, con gas que saldrá de Neuquén, pasará por Río Negro y se licuará frente al golfo San Matías. Si todo avanza como planean, en 2031 podrían empezar a entrar los dólares. ¿Manso negocio, no?